15万亿大放水,100年来最大基建来袭,美国又画了一个大饼

15万亿大放水,100年来最大基建来袭,美国又画了一个大饼

在1.9万亿美元刺激计划之后,美国马不停蹄又推出了一个2.25万亿美元的基础设施建设计划,这大概是15万亿人民币。

为了让这个刺激计划显得名正言顺,美国公布了一个全球基建排名,其中新加坡排名全球第一,不过人家是城市国家,没有什么参考性。中国排名第三,而美国排名全球第13.

美国的基础设施最近几年一直在网络上受到吐槽。很多去了美国的人都表示基建太烂,我们随便一个一线或者新一线城市的地铁都吊打纽约。

不过,事情不能这么看,毕竟人家的基建很多都用了百八十年了,要知道人家几十年前就是这个水平了。实际上美国在大萧条前的汽车普及率就比我们国家现在还要高了。

很多人都在问我,美国的基建落地情况如何。我认为,还是画饼大于实际。基础设施建设属于集中力量办大事的领域,新加坡能够排在前边,这和体制优势密切相关的。

当年懂王上台的时候,同样是烧了三把火,其中就有基础设施建设,不过4年任期结束,在这方面几乎毫无建树。

除开以上的原因,另一个原因是钱从哪里来的问题。一方面只能继续推高美国的国债的了,从去年开始的两轮刺激计划,就用了4.7万亿美元,预计这就会把美国的国债推向30万亿,留给基建的钱真的不多了。所以,另一方面,就只有加税了。

美国的特点,就是民主党加税赚钱,共和党花钱。但是从2008年之后,赚钱能力就大幅下降,倒是花钱已经无止境了。

虽然总体上,我认为是画饼大于实际,但是多少会有些进展,另外对市场的预期也会造成影响。最大的影响主要在几个方面。

第一个,就是会推动钢铁和水泥的价格。目前钢铁价格已经飙升,钢坯的价格已经创了历史新高。我们是全球最大的钢铁和水泥生产国,但是如今这个贸易形势,恐怕越南会是最大收益方了。目前越南的股市已经创了历史新高,当然,很多贸易很可能会通过三角的形势,继续推动我们国内的钢铁和水泥价格上涨。

第二个,就是会带来通胀。通货膨胀本来就是美国一个重要的全球策略,而基建对通胀的推动作用是非常明显了。而这也会推动美国的国债收益率飙升。

目前美国自身是否会有通胀,还有很大争议。美国人自己认为没有,而且即便达到了2.5%也可以接受,知名的投行高盛也是如此认为的。

但是也有些机构认为会通胀,甚至会超过3%。我个人赞同后一个观点。至于原因,我也讲过多次了,这里不再赘述。当然,大家也可以有自己的判断。

第三个影响,短期对美股是利好,但是如果美国推动加税,那么之前5年美国股市最大的上涨动力就抽掉了。从2015年末开始,美国大公司的回购就成为推动美股上涨的主力。但是一旦加税,主要就是针对这些大公司和高级管理人员,他们的回购就会大幅减少。加上国债收益率的飙升,一旦突破1.8%之后,美国国债收益率将不可阻挡,这对股市将造成加大的压力。