明年芯片行業衰退25%,台積電和ASML將陷入困境,中國市場是希望

半导体分析机构Future Horizons正式给出预告,它认为明年全球芯片行业规模将下跌至4500亿美元,较2021年的6000亿美元衰退四分之一,这对于芯片代工大厂台积电和光刻机供应商ASML来说都是重大打击。

全球芯片产能过剩是从今年初开始的,特别是2月份全球最大的手机市场–中国市场手机出货量同比暴跌3三成、环比腰斩,震惊了业界,随即美国射频芯片企业就传出芯片库存高企的消息,原因是中国销售的主要是5G手机,而5G受所需要的射频芯片是4G手机的2-3倍,于是中国手机的销量下跌首先影响了射频芯片的销售。

然而这仅仅是开始,随后的3-5月份中国市场的手机销量继续下滑,虽然6月份一度取得增长,但是7月份中国市场的手机出货量再度下滑,并且7月份的5G手机占比创下10个月来新低,芯片供给过剩的影响开始扩散。

其实进入二季度以来,不仅手机行业开始衰退,汽车、电视、PC的出货量也在下滑,于是就造成了所有的芯片都出现了供给过剩,美国模拟芯片龙头因为库存高企而不得不降价九成抛售,宣告了全球芯片行业进入下行阶段。

芯片行业进入下行阶段并不代表着目前就是芯片行业的谷底,它将持续衰退,如今Future Horizons给出明年芯片行业的预告,也就意味着芯片行业还将进一步大幅衰退,这对芯片制造行业龙头台积电和光刻机龙头ASML都是重大打击。

ASML是全球最大的芯片代工厂,占有芯片代工市场半数市场份额,本来它以为可以依靠自己的先进工艺制程在芯片下行阶段成为赢家,然而如今先进工艺恰恰是它的致命点,投入巨资研发的3nm工艺在失去了Intel和苹果两个客户之后,已没有客户,因此可能不再量产,成为短命的工艺,正加速研发更先进的N3E工艺。

5nm和7nm工艺同样面临困境,几大客户除了苹果保持稳定之外,AMD、NVIDIA、高通等受芯片行业衰退的影响开始砍单,台积电当下的先进工艺仍然保持着高峰产能在于苹果的A16处理器正处于生产高峰期,然而随着A16处理器高峰期即将结束,台积电开始面临产能过剩的问题,已计划在年底前关闭部分EUV光刻机,缩减5nm、7nm产能。

芯片代工厂面临产能过剩而关闭部分光刻机,自然也就影响到了芯片制造产业链,首当其冲的当然就是光刻机大佬ASML了,ASML的先进光刻机EUV光刻机只有三个客户,分别是台积电、三星和Intel,而台积电无疑是其中最大的客户,台积电选择关停部分EUV光刻机,也就意味着不会再采购新的EUV光刻机,三星和Intel很可能也将不会继续采购,毕竟在如此环境下保持现金流才是生存之道。

此时台积电和ASML的目光恐怕都要放在中国市场了,台积电此前就计划大举扩张南京工厂的28nm工艺产能争取中国大陆的芯片客户,ASML也计划增加中国大陆的员工数量和服务机构,以更好地为中国大陆客户服务以增加光刻机销售,可惜的是它们都受到众所周知的因素影响而面临阻碍。

ASML高管表示无法自由向中国大陆出货,将打断全球芯片供应链的良性运作;台积电曾说它不会受中国大陆市场的影响,然而它的七成收入来自美国芯片,在美国芯片供应中国的芯片出货量减少之后,美国芯片已缩减订单并要求台积电降低芯片代工价格,显示出它并未能摆脱中国大陆市场的影响,可以说中国市场对全球芯片行业的影响已非常非常大了,它们都躲不过。